로레가폰 2015년에는 5대 전략 변혁이 미래나 지속적으로 성장할 것이다

순이익 증속 속도가 빨라지는 이유는 비용율 인하와 모금리 상승, 전자는 주로 증속 가속화된 노점 효과 (2013년 매수가 하락했다), 후자는 공급사슬 개선, 생산 구매 원가 저하, 전기 채널 성장 등 원인이다.동시에 회사 단말기 재고품 수준이 낮아 재고구조가 더욱 합리적이다.

내외부 환경변화에 대비하기 위해 회사는 2015년 5대 전략 변혁을 진행한다.1) 산업과 자산의 쌍바퀴 구동, 산업상가방 집전형, 도매는 소매 전형, 자본 상통합 가산 생태권 우수 자원, 2) 시행 로드 파트너 제도, 각 브랜드 는 사업부 에서 자회사, 자공 총지배인 지분, 내부 시장화 메커니즘을 만들기, 3) LOVO 브랜드를 기반, 기타 브랜드의 리듬 을 도입, 그룹 수직 가거라디오 플랫폼# 4) 악우의 새 모드 시험 수중성 쇼핑센터 판매 효과는 양호하고 미래는 적극적 포석 중 저단시장, 5) 전략 인재 비축, 각 층급 인재 수요를 충족시킬 것이다.최종 효과는 지켜볼 필요가 있지만 우리는 이에 대해 긍정적인 태도를 가지고 있다.

로래가방회사의 2015년 실적을 잘 보아 더 빨리 성장할 것이다.우선, 통부분 지역 중중중판매상의 영향을 제거한다면, 회사 주브랜드 로래2015년 봄 여름 두 자수 이상의 증가태세를 계속 이어이어가가가가가가가가가동동동동편편편편편편편편편편편편편편편편편편편편개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개개지역영향을 예상한다면, 2014년 낙지 10곳, 2015년 계속 낙낙지 10곳 10곳, 로래아동가품품품품품품품품품품품품종류연연연연연확대, 미래아동가가가가가가가가가가가가가가가가가가갯갯갯갯갯갯갯갯갯갯갯가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가가순조롭다면 올해 새로 점포 50 ~60개, 다섯 번째, 회사는 투자를 합병할 수 있는 힘을 늘려 새로운 회사의 이익 모드, 후사 업적을 늘릴 것으로 보인다.

재무 예측과 투자 건의.

우리는 회사 2014 -2016년 주식 수익은 각각 1.42, 1.69, 2.06원 (1.37, 1.61, 1.61, 1.96원)으로 평가할 것으로 예상했다. 특히 두 가방상장 업체 15년 평균 평가치를 유지하며 15년 PE 평가 20배, 목표가 33.80원, 매입 등급을 유지하고 있다.

위험 힌트.

국내 경제가 하락한 위험, 터미널 재고가 쌓인 위험.